Факторинг — это финансовый инструмент, который позволяет компаниям получать доступ к средствам, минуя долгое ожидание оплаты за проданные товары или услуги. Он основан на продаже дебиторской задолженности (счетов-фактур) факторинговой компании за определенный процент. Вот как это работает:
—
Основные этапы работы факторинга:
1. Заключение договора
Компания заключает договор с факторинговой компанией, которая берет на себя управление дебиторской задолженностью.
2. Продажа долгов
Компания предоставляет факторинговой компании копии счетов-фактур (счетов на оплату) своих клиентов. Эти документы подтверждают право на получение денег.
3. Оценка рисков
Факторинговая компания проверяет кредитоспособность клиентов-должников. Это помогает определить, на какую сумму она готова выдать средства и какие риски несет.
4. Первоначальная оплата
После одобрения факторинговая компания перечисляет компании 70–90% от суммы счетов (зависит от договора). Деньги поступают быстро — обычно в течение нескольких дней.
5. Получение остатка
Когда клиент компании оплачивает долг, факторинговая компания перечисляет оставшуюся сумму (минус комиссию за услуги). Если клиент не платит, риск может лежать на факторе (в случае **дебиторского факторинга**) или на компании (в случае **факторинга без гарантии**).
—
Виды факторинга:
1. Открытый (дебиторский) факторинг
— Факторинговая компания уведомляет клиентов компании о переходе прав на получение оплаты.
— Фактор берет на себя риск невыплаты клиентами.
— Популярен в долгосрочных отношениях с клиентами.
2. Скрытый (рецепиентный) факторинг
— Клиенты не знают о факторинге. Компания сама собирает долги, а затем передает их фактору.
— Риск невыплаты остается на стороне компании.
— Используется для сохранения конфиденциальности.
3. Факторинг с уведомлением
— Клиенты информируются о факторинге, но риск неуплаты остается за компанией.
— Фактор только управляет дебиторкой, не гарантируя выплату.
Преимущества факторинга для компании:
— Улучшение ликвидности: Деньги поступают сразу, даже если клиент должен через месяцы.
— Сокращение рисков: Фактор берет на себя риск невыплаты (в открытом факторинге).
— Освобождение от работы с дебиторкой: Фактор занимается сбором долгов и юридическими вопросами.
— Упрощение бюджетирования: Компания заранее знает, какая сумма будет получена.
—
Недостатки и риски:
— Комиссии: Факторинговые компании взимают проценты (обычно 1–3% от суммы) или фиксированные платежи.
— Утрата контроля: В открытом факторинге клиенты знают о сотрудничестве компании с фактором.
— Ограничения: Фактор может отказать в покупке долгов по ненадежным клиентам.
—
Пример:
Компания продает товар клиенту на 100 000 руб. с отсрочкой платежа на 60 дней.
1. Она передает счет-фактуру факторинговой компании.
2. Фактор проверяет клиента, затем перечисляет компании 80 000 руб. (80% от суммы).
3. Через 60 дней клиент оплачивает 100 000 руб. фактору.
4. Фактор оставляет 20 000 руб. (разница) как комиссию и перечисляет компанию 80 000 руб. (если договор был на 80% предоплаты).
—
Сравнение с другими инструментами:
— Авансирование счетов: Похоже на факторинг, но компания не продает долг, а предоставляет заем под залог счетов. Риск невыплаты остается за ней.
— Кредит: Требует обеспечения и может быть дороже из-за процентов по долгосрочным займам.
—
Факторинг особенно полезен для малого и среднего бизнеса, где отсрочки платежей могут создавать проблемы с ликвидностью. Однако важно выбирать надежных факторов и внимательно изучать условия договора.
Добавить комментарий